科創(chuàng)板轉(zhuǎn)板第一股遭審計(jì)機(jī)構(gòu)“翻臉”：中信證券新“國(guó)九條”后再陷風(fēng)波

關(guān)于科創(chuàng)板轉(zhuǎn)板第一股遭審計(jì)機(jī)構(gòu)“翻臉”：中信證券新“國(guó)九條”后再陷風(fēng)波,這個(gè)很多人還不知道，今天瀾瀾給大家說(shuō)一說(shuō)，現(xiàn)在讓我們一起來(lái)看看吧~.~！

新“國(guó)九條”及其系列配套政策再度明確嚴(yán)監(jiān)管主基調(diào)。嚴(yán)監(jiān)管之下，一些昔日羨煞旁人的明星公司、明星投行項(xiàng)目突然遭遇滑鐵盧。

近日備受熱議的觀典防務(wù)和中信證券即為典型案例。

觀典防務(wù)曾為明星企業(yè)，繼2021年11月15日成為首批北交所上市企業(yè)后，2022年5月25日成為科創(chuàng)板轉(zhuǎn)板第一股。然而，其日前披露的2023年年報(bào)卻顯示，凈利潤(rùn)縮水超七成，審計(jì)報(bào)告帶保留意見(jiàn)；隨后，觀典防務(wù)被上交所問(wèn)詢。

觀典防務(wù)遭殃，其保薦機(jī)構(gòu)中信證券被拉入輿論漩渦，這已經(jīng)是中信證券近50天以來(lái)第三次因?yàn)橥缎许?xiàng)目引發(fā)輿情。

迄今，針對(duì)觀典防務(wù)轉(zhuǎn)板的宣傳材料，仍掛在中信證券官網(wǎng)顯著位置；此前的4月12日，其剛剛因中核鈦白事件被立案調(diào)查。

“我們到底怎么了？”就連中信證券投行相關(guān)人員也很疑惑。中信證券已經(jīng)成為監(jiān)管嚴(yán)查對(duì)象，昔日“券業(yè)一哥”嚴(yán)查，亦是監(jiān)管雷霆手段壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任、嚴(yán)懲資本市場(chǎng)亂象的一個(gè)切面。

“嚴(yán)懲之下，無(wú)論是中介機(jī)構(gòu)、擬IPO企業(yè)還是上市公司，難免將經(jīng)歷陣痛，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，則是對(duì)資本市場(chǎng)生態(tài)建設(shè)的凈化和完善。”受訪人士直言。

01

科創(chuàng)板轉(zhuǎn)板第一股被出具非標(biāo)審計(jì)報(bào)告

對(duì)于觀典防務(wù)，中信證券頗為重視，派出優(yōu)質(zhì)投行團(tuán)隊(duì)。

觀典防務(wù)的兩位簽字保代，分別是中信證券投資銀行委員會(huì)執(zhí)行總經(jīng)理趙亮和投資銀行委員會(huì)高級(jí)副總裁紀(jì)若楠。兩人均有豐富的保薦業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)。

在中信證券一些公開(kāi)信息披露環(huán)節(jié)的某保薦代表的簡(jiǎn)歷中，被著重提到“擁有暢通的監(jiān)管溝通渠道及豐富的投資銀行經(jīng)驗(yàn)”。

昔日科創(chuàng)板轉(zhuǎn)板第一股，無(wú)論對(duì)于機(jī)構(gòu)、企業(yè)，乃至一些監(jiān)管環(huán)節(jié)，都可謂是明星項(xiàng)目。

但其驟然變化令市場(chǎng)始料不及。

觀典防務(wù)日前披露的2023年度報(bào)告顯示，大信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）對(duì)其出具帶保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，對(duì)2023年12月31日的財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制出具帶否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。

隨后，由于2023年度審計(jì)報(bào)告涉及保留意見(jiàn)事項(xiàng)、內(nèi)控審計(jì)報(bào)告涉及否定意見(jiàn)事項(xiàng)，觀典防務(wù)被上交所出具問(wèn)詢函。

作為國(guó)內(nèi)最早從事無(wú)人機(jī)禁毒產(chǎn)品研發(fā)與服務(wù)產(chǎn)業(yè)化的企業(yè)，觀典防務(wù)曾為明星企業(yè)。

2015年4月15日，其在新三板掛牌；2020年7月27日，成為首批進(jìn)入精選層的企業(yè)；2021年11月15日，作為國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)，觀典防務(wù)成為首批81家上市企業(yè)之一；2022年5月25日，觀典防務(wù)轉(zhuǎn)板科創(chuàng)板，成為科創(chuàng)板轉(zhuǎn)板第一股，也是目前為止唯一一家北交所成功轉(zhuǎn)板科創(chuàng)板的上市公司。

然而，科創(chuàng)板上市尚不足2年，觀典防務(wù)卻被出具非標(biāo)審計(jì)報(bào)告，所為何因？

根據(jù)其年報(bào)和內(nèi)控審計(jì)報(bào)告，觀典防務(wù)2023年12月31日的財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制在資金審批、對(duì)外擔(dān)保、銷售循環(huán)等方面存在重大缺陷；會(huì)計(jì)師無(wú)法判斷預(yù)付長(zhǎng)期資產(chǎn)購(gòu)置款的性質(zhì)和商業(yè)合理性，未能對(duì)用于質(zhì)押擔(dān)保的定期存單獲取相應(yīng)審計(jì)證據(jù)，無(wú)法判斷公司相關(guān)事項(xiàng)披露的完整性。

非標(biāo)審計(jì)報(bào)告之下，觀典防務(wù)業(yè)績(jī)同樣大幅縮水。

根據(jù)Wind，其主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)于2019-2022年間持續(xù)高增長(zhǎng)，卻于2023年大跳水；以凈利潤(rùn)為例，2019-2022年同比增幅均在20%以上，2023年卻驟降71.30%。?

02

50天內(nèi)三陷輿論風(fēng)波

觀典防務(wù)轉(zhuǎn)板不足2年業(yè)績(jī)即變臉，當(dāng)初為其轉(zhuǎn)板服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)盡職情況如何？

保薦觀典防務(wù)轉(zhuǎn)板的中信證券成為各方關(guān)注焦點(diǎn)。這已經(jīng)是中信證券近50日內(nèi)第三次深陷輿論漩渦。

這也是新“國(guó)九條”發(fā)布以來(lái)其第二次因投行項(xiàng)目而引發(fā)輿情。

3月22日，中信證券被質(zhì)疑在聯(lián)綱光電問(wèn)詢回復(fù)中懟交易所，隨后被深交所啟動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)；4月12日，新“國(guó)九條”發(fā)布當(dāng)日，中信證券因中核鈦白2023年非公開(kāi)發(fā)行股票過(guò)程中涉嫌違法違規(guī)被立案調(diào)查；半月之后，觀典防務(wù)被出具非標(biāo)意見(jiàn)再度將中信證券拉下水。

中信證券到底怎么了？

中信證券投行人士對(duì)此也很疑惑。受訪人士稱，早年間，中信證券投行業(yè)務(wù)曾經(jīng)有過(guò)打法相對(duì)激進(jìn)的階段，但2021年監(jiān)管反復(fù)強(qiáng)調(diào)壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任以來(lái)，合規(guī)風(fēng)控一再趨嚴(yán)。

該人士明顯感覺(jué)到，去年下半年以來(lái)，業(yè)務(wù)日漸艱難。

“起先，是全行業(yè)共同面對(duì)的IPO節(jié)奏放緩，可做項(xiàng)目大幅減少，投行收入銳減；3月以來(lái)，陸續(xù)有頭部券商投行被監(jiān)管點(diǎn)名并引發(fā)輿情，中信證券成為重災(zāi)區(qū)。”受訪人士透露，“現(xiàn)在是業(yè)務(wù)難做，還要應(yīng)對(duì)負(fù)面輿情。一個(gè)接一個(gè)的問(wèn)題，我們自己都理不出頭緒、找不到原因了?！?/p>

觀典防務(wù)業(yè)績(jī)變臉，同樣讓受訪人士感到困惑。

“以前的確是各方看好的明星項(xiàng)目，轉(zhuǎn)板不足2年即出現(xiàn)大量問(wèn)題。中介機(jī)構(gòu)沒(méi)有責(zé)任嗎？恐怕難以完全脫離干系。但其當(dāng)年轉(zhuǎn)板，是各方嚴(yán)格審核之后才得以成行，各個(gè)相關(guān)方的責(zé)任又當(dāng)如何公平界定呢？”?

03

多家券商正被巡視組駐場(chǎng)檢查

根據(jù)多位受訪人士透露，目前多家券商正在被巡視組駐場(chǎng)檢查，中信證券是其中之一。個(gè)別券商已經(jīng)是2023年以來(lái)第二次被巡視。

“券商會(huì)格外小心，業(yè)務(wù)風(fēng)格格外穩(wěn)健，也更怕出現(xiàn)輿情事件。”多位受訪人士表示。

根據(jù)受訪人士透露，中信證券近期連連引發(fā)輿情，與嚴(yán)監(jiān)管力度加大密切相關(guān)。

一方面，會(huì)計(jì)師事務(wù)所（以下簡(jiǎn)稱“會(huì)計(jì)所”）對(duì)上市公司問(wèn)題視而不見(jiàn)、出具無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告而被罰的案例數(shù)量與處罰力度均明顯加大，因此，敢于幫助企業(yè)“美化”的會(huì)計(jì)所大為減少，使得企業(yè)問(wèn)題更易被暴露。

“過(guò)去，營(yíng)業(yè)收入提前確認(rèn)現(xiàn)象比比皆是，很多審計(jì)師會(huì)睜一只眼閉一只眼，尤其是碰到行業(yè)景氣度欠佳時(shí)，審計(jì)師會(huì)適度給企業(yè)預(yù)留美化通道；如今，上市公司財(cái)務(wù)造假正是監(jiān)管嚴(yán)查重點(diǎn)，審計(jì)師和會(huì)計(jì)所不敢再鋌而走險(xiǎn)，更多企業(yè)問(wèn)題暴露出來(lái)?！蹦硶?huì)計(jì)所合伙人稱，“觀典防務(wù)被出具非標(biāo)意見(jiàn)或也與此有關(guān)。”

另一方面，由于IPO現(xiàn)場(chǎng)檢查覆蓋率不低于三分之一、年后滬深交易所尚無(wú)新受理項(xiàng)目、大量擬IPO項(xiàng)目正在排隊(duì)撤材料，使得正常推進(jìn)IPO進(jìn)程的項(xiàng)目被查概率顯著增大。

外加中介機(jī)構(gòu)延伸檢查與現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)力度的加強(qiáng)，投行被查的概率隨之大增；又因目前尚有多個(gè)在途IPO項(xiàng)目者以頭部券商投行為主，中小券商已經(jīng)鮮有正在推進(jìn)的IPO項(xiàng)目。

因此，頭部投行被查與被罰的概率均相對(duì)更高，穩(wěn)居投行業(yè)務(wù)冠軍的中信證券，自然成為監(jiān)管關(guān)注重點(diǎn)。

另因中信證券于3月22日被啟動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)，更是使其成為嚴(yán)監(jiān)管重中之重，其問(wèn)題被發(fā)現(xiàn)的概率也隨之大增。

成為嚴(yán)監(jiān)管對(duì)象，中信證券或被發(fā)現(xiàn)多少問(wèn)題尚不可知，當(dāng)前清晰可見(jiàn)的是，其業(yè)績(jī)已經(jīng)明顯滑坡。

以營(yíng)業(yè)收入為例，2022年以來(lái)持續(xù)下滑，2021年?duì)I業(yè)收入曾經(jīng)達(dá)到765.24億元，2022年、2021年分別同比縮水14.92%和7.74%，2023年?duì)I收降至600.68億元，今年一季度再次同比下降10.38%。

其中，投行，尤其是IPO業(yè)務(wù)，是其業(yè)績(jī)下滑的主要拖累因素之一。

根據(jù)Wind，今年1月1日-5月7日，中信證券IPO募資金額僅為50.66億元，約為2023年同期的18.40%，2022年同期的6.82%。

以上就是關(guān)于【科創(chuàng)板轉(zhuǎn)板第一股遭審計(jì)機(jī)構(gòu)“翻臉”：中信證券新“國(guó)九條”后再陷風(fēng)波】的相關(guān)內(nèi)容，希望對(duì)大家有幫助！

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