杭州銀行的當(dāng)前窘境，可不止一個(gè)“烏龍門”

關(guān)于杭州銀行的當(dāng)前窘境，可不止一個(gè)“烏龍門”,這個(gè)很多人還不知道，今天瀾瀾給大家說(shuō)一說(shuō)，現(xiàn)在讓我們一起來(lái)看看吧~.~！

不久前，一紙烏龍公告把杭州銀行送上了熱搜。

4月19日晚間，杭州銀行在披露其年度利潤(rùn)分配方案時(shí)，將原本應(yīng)為“2023年度擬每10股派息5.20元”的分紅政策誤寫為“2023年度擬每股派息5.20元”。這一錯(cuò)誤迅速引起了市場(chǎng)的廣泛關(guān)注，雖然杭州銀行隨后不久便發(fā)布了更正公告，澄清了此次失誤，但仍然引起了市場(chǎng)上對(duì)其內(nèi)控問(wèn)題的質(zhì)疑。

此次分紅烏龍事件，也讓投資者的目光投向杭州銀行的分紅事項(xiàng)。據(jù)wind數(shù)據(jù)，自2016年上市到2023年末，該行通過(guò)首發(fā)、增發(fā)、可轉(zhuǎn)債、二級(jí)資本債和金融債等形式，累計(jì)募得資金過(guò)千億，而累計(jì)分紅僅為148.5億。

在新國(guó)九條出臺(tái)后，資本市場(chǎng)更為關(guān)注上市銀行分紅的穩(wěn)定性、持續(xù)性和可預(yù)期性。在這種背景下，不斷在融資、分紅比例卻在降低的杭州銀行，又如何給予投資者穩(wěn)定的預(yù)期呢。

01分紅不給力，融資很兇猛

事實(shí)上，這已經(jīng)不是杭州銀行第一次出現(xiàn)烏龍事件。

2019年5月，杭州銀行發(fā)布《關(guān)于2018年年度報(bào)告的更正公告》，公告顯示，該行年報(bào)中有一處將杭銀消金總資產(chǎn)寫錯(cuò)，將59.46億元寫成了89.46億元；2016年9月，杭州銀行公告的《杭州銀行股份有限公司首次公開發(fā)行股票招股說(shuō)明書》摘要中，把募資額的“億”寫成了“萬(wàn)”，37.67億元寫成37.67萬(wàn)元。

因此市場(chǎng)上也有很多聲音質(zhì)疑，杭州銀行連如此重要的定期報(bào)告或上市公司公告都能屢次出現(xiàn)低級(jí)錯(cuò)誤，顯然其內(nèi)控水平還有很大的提升空間。

更重要的是，此次分紅烏龍事件，也讓投資者的目光投向該行分紅事項(xiàng)。杭州銀行2023年歸母凈利潤(rùn)為143.83億元，擬分配的普通股現(xiàn)金股利總額為30.84億元，股利支付率為21.44%。

拉長(zhǎng)時(shí)間看，2019年至2022年，該行股利支付率分別為31.44%、29.08%、22.41%、20.31%，整體呈現(xiàn)逐漸走低的趨勢(shì)。如果再看股息率，杭州銀行最近年度的股息率為5.19%，在A股42家上市銀行中排列靠后，為第30位。

另一方面，據(jù)wind數(shù)據(jù)，自2016年上市到2023年末，該行通過(guò)首發(fā)、增發(fā)、可轉(zhuǎn)債、二級(jí)資本債和金融債等形式，累計(jì)募得資金上千億，其中股權(quán)融資（包括IPO、定增、優(yōu)先股及可轉(zhuǎn)債）就高達(dá)360億，累計(jì)分紅卻僅有148.5億。

此外，杭州銀行還有一筆定增融資正在路上。就在4月20日，杭州銀行還發(fā)布了關(guān)于延長(zhǎng)向特定對(duì)象發(fā)行A股股票決議有效期及授權(quán)有效期的公告。

眾所周知，在當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境下，上市公司進(jìn)行增發(fā)難度不小，一是自去年8月的再融資新規(guī)后，上市公司再融資所面臨的審批難度大幅增加；二是自2023年以來(lái)，A股市場(chǎng)的股價(jià)整體表現(xiàn)不佳，上市公司想要以理想的價(jià)格增發(fā)新股也很難實(shí)現(xiàn)。

但杭州銀行當(dāng)前的資本充足率又亟需盡快補(bǔ)充，再融資勢(shì)在必行。

截至今年一季度末，該行的資本充足率、一級(jí)資本充足率、核心一級(jí)資本充足率分別為12.7%、9.9%、8.46%，雖然較2023年末有所上升，不過(guò)仍基本屬于在監(jiān)管紅線上方“低空飛行”的水平。

因此，如果上述定向增發(fā)一事進(jìn)展不如預(yù)期，杭州銀行很可能也需要從其他渠道募集資金補(bǔ)充資本。

02

對(duì)公房貸不良率走高有玄機(jī)

單從業(yè)績(jī)來(lái)看，杭州銀行表現(xiàn)還算不錯(cuò)。

2023年年報(bào)顯示，杭州銀行當(dāng)年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入350.16億元，同比增長(zhǎng)6.33%，歸母凈利潤(rùn)為143.83億元，同比增長(zhǎng)23.15%。

不過(guò)，從其營(yíng)收構(gòu)成來(lái)看，其中實(shí)現(xiàn)利息凈收入234.33 億元，同比增長(zhǎng)2.52%，實(shí)現(xiàn)非利息凈收入115.83 億元，同比增長(zhǎng)14.97%。利息收入通常是銀行收入的主要來(lái)源，但這部分收入增速幾乎停滯，2024年一季度，該行凈利息收入60.85億元，同比更下降1.88%。這或許也從一個(gè)側(cè)面說(shuō)明，該行以凈利息收入為主的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)可能已經(jīng)增長(zhǎng)乏力。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，杭州銀行2023年整體不良率下降0.01個(gè)百分點(diǎn)至0.76%，同期核銷了24.46億元不良貸款，比2022年度核銷的11.31億元增加近一倍，收回的不良貸款也由2022年的2.54億增長(zhǎng)為6.58億元，顯然，這一年杭州銀行通過(guò)及時(shí)核銷處理不良貸款取得了一定成效。

不過(guò)與此同時(shí)，該行的對(duì)公房貸不良貸款率由2022年的3.45%增長(zhǎng)至6.36%，這一令人側(cè)目的漲勢(shì)也引起許多投資者的疑問(wèn)，更擔(dān)憂其中是否涉及一些已經(jīng)暴雷的房企或相關(guān)項(xiàng)目？其減值風(fēng)險(xiǎn)是否已經(jīng)充分計(jì)提？

此外，杭州銀行近期發(fā)布的相關(guān)訴訟公告，或許也能為這一走高的對(duì)公房貸不良率做了一個(gè)注腳。

據(jù)近期公告，杭州銀行上海分行與上海璟合實(shí)業(yè)的8.37億元（不含相應(yīng)利息、罰息、復(fù)利）借款合同糾紛已經(jīng)勝訴。但這一案件要執(zhí)行也仍是困難重重，有公開信息稱，被告方可能難以完全償還巨額債務(wù)。此外，上海璟合實(shí)業(yè)還涉及其他多起金融借款合同糾紛，這可能進(jìn)一步影響其償債能力。目前，杭州銀行已將本次訴訟所涉貸款納入不良，并已計(jì)提相應(yīng)貸款損失準(zhǔn)備。

另外值得一提的是，據(jù)相關(guān)媒體報(bào)道，在杭州銀行上海分行將上述涉訴貸款發(fā)放給上海璟合之前，上海璟合實(shí)控人葉羅彬旗下另一公司運(yùn)天鋼鐵向杭州銀行的借款已經(jīng)出現(xiàn)逾期。這種情況下杭州銀行還繼續(xù)將貸款發(fā)放給同一實(shí)控人旗下另一家公司，也委實(shí)有點(diǎn)匪夷所思。

另一個(gè)值得關(guān)注的指標(biāo)是拔備覆蓋率，杭州銀行2023年的貸款拔備覆蓋率雖然較上年略有下降，仍高達(dá)561%，在上市銀行中屬于第一梯隊(duì)。

不過(guò)通常來(lái)說(shuō)，撥備覆蓋率并不是越高越好，根據(jù)2019年財(cái)政部發(fā)布的《金融企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)則（征求意見稿）》，監(jiān)管部門要求銀行業(yè)撥備覆蓋率的基本標(biāo)準(zhǔn)為150%，對(duì)于超過(guò)監(jiān)管要求2倍以上，應(yīng)視為存在隱藏利潤(rùn)的傾向，要對(duì)超額計(jì)提部分還原成未分配利潤(rùn)進(jìn)行分配。

杭州銀行的這一指標(biāo)已經(jīng)超過(guò)監(jiān)管部門基本標(biāo)準(zhǔn)兩倍以上，因此也引發(fā)了一些關(guān)于其可能隱藏利潤(rùn)的爭(zhēng)議。

以上就是關(guān)于【杭州銀行的當(dāng)前窘境，可不止一個(gè)“烏龍門”】的相關(guān)內(nèi)容，希望對(duì)大家有幫助！

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