關(guān)于期貨是什么意思通俗一點(diǎn),期貨是什么意思這個(gè)問(wèn)題很多朋友還不知道,今天小六來(lái)為大家解答以上的問(wèn)題,現(xiàn)在讓我們一起來(lái)看看吧!
1、一、期貨是什么 期貨就是一種合約,一種將來(lái)必須履行的合約,而不是具體的貨物。
2、合約的內(nèi)容是統(tǒng)一的、標(biāo)準(zhǔn)化的,惟有合約的價(jià)格,會(huì)因各種市場(chǎng)因素的變化而發(fā)生大小不同的波動(dòng)。
3、 這個(gè)合約對(duì)應(yīng)的“貨物”稱為標(biāo)的物,通俗地講,期貨要炒的那個(gè)“貨物”就是標(biāo)的物,它是以合約符號(hào)來(lái)體現(xiàn)的。
4、例如:CU0602,是一個(gè)期貨合約符號(hào),表示2006年2月交割的合約,標(biāo)的物是電解銅。
5、 二、期貨交易就是賺取差價(jià) 期貨交易實(shí)際上就是對(duì)這種“合約符號(hào)”的買賣,是廣大期貨參與者,看中發(fā)期貨合約價(jià)格將來(lái)可能會(huì)產(chǎn)生巨大差價(jià),依據(jù)各自的分析,進(jìn)而搏取利潤(rùn)的交易行為。
6、從大部分交易目的來(lái)看,也就是投機(jī)賺取“差價(jià)”。
7、 說(shuō)明一點(diǎn),現(xiàn)在成交的期貨合約價(jià)格,是大家希望這個(gè)合約將來(lái)的價(jià)格變動(dòng)(一般幾天或幾個(gè)月),所以它不一定等于今天的現(xiàn)貨價(jià)。
8、 三、期貨交易的基本特征:“以小博大” 期貨交易的基本特征就在于可以用較少的資金進(jìn)行大宗交易。
9、 例如:以50萬(wàn)元的資金,基本上可做1000萬(wàn)元左右的交易。
10、也就是說(shuō),交易者用50萬(wàn)元的資金作為保證(即保證金)價(jià)值1000萬(wàn)元的商品價(jià)格變化,所產(chǎn)生的盈虧都由交易者的50萬(wàn)元資金承擔(dān),差不多把資金放大了20倍。
11、這就是所謂的“杠桿效應(yīng)”,也可稱為“保證金交易”。
12、這種機(jī)制使期貨具有了“以小博大”的特點(diǎn)。
13、 四、期貨交易可理解為“買空賣空” 期貨交易買賣的是“合約符號(hào)”,并不是在買賣實(shí)際的貨物,所以,交易者在買進(jìn)或賣出期貨時(shí),就不用考慮是否需要或者擁有期貨相應(yīng)的貨物,而只考慮怎樣買賣才能賺取差價(jià),其買與賣的結(jié)果只體現(xiàn)在自已的“帳戶”上,代價(jià)就是萬(wàn)分之幾的手續(xù)費(fèi)和占用5%左右的保證金,這一點(diǎn)可簡(jiǎn)單地用通常所說(shuō)的“買空賣空”來(lái)理解。
14、 五、買、賣都可以 正由于可理解為“買空賣空”,使期貨交易可進(jìn)雙向交易。
15、即根據(jù)自已對(duì)將來(lái)行情漲跌分析,可先買進(jìn)開倉(cāng),也可先賣出開倉(cāng),等價(jià)差出后,再進(jìn)行反向的賣出平倉(cāng)或買進(jìn)平倉(cāng),以抵消掉自已開倉(cāng)的合約。
16、這樣自已的“帳單”上就只留下開倉(cāng)和平倉(cāng)之間的價(jià)差,同時(shí),開倉(cāng)占用的保證金自動(dòng)退回,從而完成了一次完整的交易。
17、 當(dāng)然,期貨這種合約也可實(shí)際交割。
18、一個(gè)開倉(cāng)的買入合約,一直不平倉(cāng),到期限后(一般幾個(gè)月),交易者就必須付足相應(yīng)貨物的貨款,得到相應(yīng)的貨物。
19、如果是賣出合約,就應(yīng)交出相應(yīng)貨物,從而得到全額貨款。
20、作為投機(jī)者就應(yīng)在合約到期前平掉合約。
21、 六、期貨交易實(shí)例 假設(shè)一客戶認(rèn)為,大豆價(jià)格將要下跌,于是以3000元/噸賣出一手期貨合約(每手大豆是10噸,保證金比例約9%),而后,價(jià)格果然跌到2900元/噸,該客戶買進(jìn)一手平倉(cāng)了結(jié),完成一次交易。
22、 毛利潤(rùn)為:(3000—2900)×10=1000(元) 以上交易全部體現(xiàn)在帳單上,資金大約投入: 3000×10×9%=2700元,還應(yīng)扣除交易費(fèi)用大約十多元。
23、 七、期貨合約內(nèi)容介紹 期貨交易的合約內(nèi)容是經(jīng)國(guó)家證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn),由交易所統(tǒng)一制定的,內(nèi)容中除價(jià)格處,其他因素都是固定的。
24、期貨合約中,與交易有關(guān)的一些主要內(nèi)容如下: 合約單位:每次買賣的最小單位是一手。
25、目前國(guó)內(nèi)的商品期貨金屬類每手?jǐn)?shù)量是5噸,農(nóng)產(chǎn)品期貨類每手是10噸。
26、 1,合約價(jià)值:每手合約的實(shí)際價(jià)值。
27、以銅為倒:每手是5噸,再乘以現(xiàn)在期貨價(jià)格就是合約價(jià)值。
28、另外,合約價(jià)值乘以保證金比倒(一般百分之幾),就是買或賣一手期貨要占用的資金。
29、 2,最小變動(dòng)價(jià)位:、期貨行情中反映價(jià)格是每噸多少錢,目前國(guó)內(nèi)期貨最小變動(dòng)價(jià)位是:金屬類是10元/噸,每手是5噸,一個(gè)點(diǎn)位變動(dòng)價(jià)值就是50元。
30、農(nóng)產(chǎn)品類是1元/噸,每手是10噸,一個(gè)點(diǎn)位變動(dòng)是10元。
31、 3,每日限價(jià):為限制價(jià)格劇烈波動(dòng)。
32、國(guó)內(nèi)期規(guī)定了`一定的當(dāng)天漲跌幅度,為漲跌停板3%。
33、 4,合約月份:金屬類為2、3、4、5、6、7、8、9、10、112月合約。
34、農(nóng)產(chǎn)品類為3、5、7、9、11月合約。
35、 5,最后交易日:投資者具體買賣的期貨合約是有期限的,一般為一年左右,到期限的那一天就是最后交易日。
36、這時(shí)必須平倉(cāng),否則就交割。
37、 雖然期貨有這種時(shí)間限制,實(shí)際上并不影響交易。
38、因?yàn)槠谪泝r(jià)格波動(dòng)頻繁,使開倉(cāng)很快就能產(chǎn)生較大價(jià)差,從而有機(jī)會(huì)平倉(cāng)。
39、少量客戶愿做長(zhǎng)線的,可以在到期時(shí)平掉并同時(shí)在遠(yuǎn)期合約上建立相應(yīng)倉(cāng),也能達(dá)到做長(zhǎng)線的目的。
40、 八、期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)源 風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)總是同時(shí)存在的,期貨交易中,這一點(diǎn)體現(xiàn)得特別充分。
41、由于這種機(jī)交易本身的特點(diǎn),它的風(fēng)險(xiǎn)主要源于三個(gè)方面: 1, 貨交易最根本的風(fēng)險(xiǎn),來(lái)源于“杠桿較應(yīng)” “杠桿較應(yīng)”是期貨交易的原始機(jī)制,即保證金制度。
42、它是期貨交易的最大根源。
43、 假設(shè)一個(gè)交易者一筆50萬(wàn)的資金用于股票或者現(xiàn)貨生意,交易者的風(fēng)險(xiǎn)只是價(jià)值50萬(wàn)元的股票或者貨物所帶來(lái)的。
44、如果50萬(wàn)元的資金全部用于期交易,交易者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)就是價(jià)值1000萬(wàn)左右的期貨或貨物所帶來(lái)的,這就使風(fēng)險(xiǎn)放大了20倍左右,當(dāng)然相應(yīng)利潤(rùn)也放大20倍。
45、應(yīng)該說(shuō),這既是期貨交易的根本風(fēng)險(xiǎn)源,也是期貨交易的魅力所在。
46、 我們常常會(huì)聽到“期貨會(huì)使你一夜暴富”或者“期貨能使你一夜破產(chǎn)”。
47、這些說(shuō)法的理論根據(jù)就是源于上面的原因。
48、 2,貨交易的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于價(jià)格方向的不確定性 期貨合約所針對(duì)的“貨物”,都是選擇價(jià)格變化大而且頻繁的“貨物”。
49、 期貨價(jià)格的變化本質(zhì)就是不確定性,也就是任何方法都不可能絕對(duì)肯定漲跌。
50、這 點(diǎn)與股票和傳統(tǒng)生意相似。
51、雖然行情的漲跌動(dòng)力來(lái)源于這種“貨物”的供求關(guān)系 但是由于影響因素太多、太復(fù)雜,任何人不可能完全掌握全部信息,而且期貨的價(jià)格還有它自身的規(guī)律,這就使價(jià)格變化方向難以絕對(duì)的肯定,意味著交易者每筆買賣都有正確或錯(cuò)誤的可能。
52、 價(jià)格方向不確定性風(fēng)險(xiǎn),雖然永遠(yuǎn)存在,但也不是沒有辦法去規(guī)避。
53、我們所見的期貨贏家,都是規(guī)避這種風(fēng)險(xiǎn)的高手。
54、 期貨市場(chǎng)中,交易者的“勞動(dòng)”就是在不確定中尋找相對(duì)確定性,在無(wú)規(guī)律中尋找規(guī)律。
55、 3,期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于“自已” 期貨市場(chǎng)動(dòng)輒利益巨大,最能淋漓盡致地體現(xiàn)交易者人性的方方面面。
56、 人都有弱點(diǎn),我們必須清醒地意識(shí)到,人的弱點(diǎn)在期貨交易中會(huì)被放大,幾十倍!這將是損害資金安全的危害,是交易者必須面對(duì)的又風(fēng)險(xiǎn)源。
57、 貪婪、恐懼、急躁等普通的人性問(wèn)題必須引起大家的注意,可以說(shuō),從事期貨交易也是對(duì)自身修養(yǎng)的加強(qiáng)。
58、 這里必須指出一點(diǎn),對(duì)人性的弱點(diǎn)應(yīng)該是希望“引起大家注意”,而不是強(qiáng)行去克服弱點(diǎn),否則,將事與愿違。
59、這里“引起大家注意”的含義是:要明白自已的短處,揚(yáng)長(zhǎng)避短,自已的缺點(diǎn)表現(xiàn)強(qiáng)烈時(shí)一定要加以回避。
60、 希望大家對(duì)期貨交易風(fēng)險(xiǎn)有一個(gè)清醒的認(rèn)識(shí),期貨交易就是回避與利用風(fēng)險(xiǎn)的辯證關(guān)系,同時(shí)也希望大家能看到攀登期貨這座“金山”的樂(lè)趣。
61、期貨能夠“使無(wú)數(shù)英雄競(jìng)折腰”,同時(shí),期貨也不計(jì)你如何卑微,只要擁抱機(jī)會(huì)就能“數(shù)風(fēng)流人物,還看今朝”。
62、 九、期貨市場(chǎng)的結(jié)構(gòu) 期貨市場(chǎng)的結(jié)構(gòu) 期貨市場(chǎng)是一個(gè)“公開、公正、公平”的嚴(yán)格市場(chǎng)。
63、 我國(guó)期貨市場(chǎng)由國(guó)家證券監(jiān)督管理委員會(huì)直接監(jiān)管。
64、 期貨交易只能在期貨交易所進(jìn)行,投資者只能通過(guò)期貨經(jīng)紀(jì)公司參與、完成期貨交易。
65、期貨公司就是交易所和投資者之間的橋梁通道。
66、 2、期貨交易所,期貨公司、投資者 期貨交易所一般意義上理解,它是制定期貨交易規(guī)則的地方,是每筆交易成交的場(chǎng)所。
67、投資者的資金和每筆交易都存放、記錄在此。
68、 期貨公司核心工作是執(zhí)行、維護(hù)交易規(guī)則,接受、送達(dá)交易信息,完成對(duì)每個(gè)投資者的交易結(jié)算。
69、期貨公司從自身經(jīng)營(yíng)考慮,還可以用一切合理方式,進(jìn)行市場(chǎng)營(yíng)銷活動(dòng)。
70、 投資者是所有合法自然人或法人。
71、投資者是具體的期貨合約買賣人,從交易性質(zhì)來(lái)看,主要是投機(jī)和套期保值,其中以投機(jī)為目的的占絕大多數(shù)。
72、這也是期貨發(fā)展方向。
73、 十、國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)介紹 上海交易所,以貴金黃色屬為主。
74、主要品種有:銅、鋁、天然橡膠、燃油。
75、 2、 大連交易所,以農(nóng)產(chǎn)品為主。
76、主要品種有:大豆、豆粕、玉米、豆油。
77、 3、 鄭州交易所,以農(nóng)產(chǎn)品為主。
78、主要品種有:硬冬麥、強(qiáng)筋麥、棉花。
79、 4、 期貨經(jīng)紀(jì)公司,期貨公司作為期貨市場(chǎng)的主要部分,目前國(guó)內(nèi)有百多家,經(jīng)過(guò)多年打拼和市場(chǎng)考驗(yàn),大多數(shù)公司都形成了一套完善周道的服務(wù)體系,值得廣大投資者信任。
80、 5、 投資者,這里我們不必計(jì)較“投相”或“投資”的準(zhǔn)確定義,總之投資者就是期貨市場(chǎng)中合約是最終買賣者。
81、投資者構(gòu)成了整個(gè)市場(chǎng)的基礎(chǔ)。
82、目前國(guó)內(nèi)這一群體數(shù)有千萬(wàn)之眾,整個(gè)市場(chǎng)資金量一般在百億數(shù)量級(jí),再通過(guò)期貨的“杠桿效應(yīng)”所產(chǎn)生的交易量十分驚人的。
83、從這個(gè)意義上講,期貨在國(guó)內(nèi)已形成一個(gè)十分龐大的市場(chǎng)。
84、 B、怎樣參與期貨交易 參與期貨交易的基本條件 一、國(guó)家法律、法規(guī)允許的任何自然人和法人。
85、 二、有承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力和心理準(zhǔn)備。
86、 期貨市場(chǎng)有一定風(fēng)險(xiǎn),在期望得到高回報(bào)前,應(yīng)考慮清楚自已是否具有風(fēng)險(xiǎn)承受能。
87、 力。
88、參與期貨的資金應(yīng)該是自已“虧得起”的錢,切忌借錢做期貨。
89、至于參與期貨交易的資金量,一般十多萬(wàn)元就可開戶交易 三、選擇合法、正規(guī)的期貨公司。
90、首先,合法的期貨公司應(yīng)執(zhí)有國(guó)家工商行政管理總局頒發(fā)的《工商營(yíng)業(yè)執(zhí)照》和中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的《期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)許可證》;其次公司運(yùn)作規(guī)范,實(shí)力雄厚,資信良好也是應(yīng)考慮的重要因素。
91、 四、選好居間人(各種基金) 所謂“居間人”,就是幫助投資者收集相關(guān)信息,提供買賣建議的人。
92、他們以盈利提成等方式作為報(bào)酬。
93、 投資者與居間人的關(guān)系約定,投資者應(yīng)選擇居間人道德水平,專業(yè)能力和操盤風(fēng)格。
94、反過(guò)來(lái),也應(yīng)該讓居間人了解你的風(fēng)險(xiǎn)偏好度和承受能力,使居間人達(dá)到最佳工作狀態(tài)。
95、在期貨市場(chǎng)中,84%以上成交量是由居間人完成的。
96、一些優(yōu)秀的專業(yè)居間人,為投資者創(chuàng)造了巨大的利潤(rùn),為期貨發(fā)展作出了長(zhǎng)促的貢獻(xiàn)。
97、 五、參與期貨交易的基本程序 開戶 仔細(xì)閱讀并理解《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書》,對(duì)期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)做到心里有數(shù)。
98、簽署《期貨經(jīng)紀(jì)合同》以及《期貨市場(chǎng)投資者開戶登記表》,確立客戶與期貨公司的經(jīng)紀(jì)關(guān)系。
99、期貨經(jīng)紀(jì)公司即向各交易所申請(qǐng)客戶交易編碼(類似于股票交易中股東代碼)和統(tǒng)一分配客戶資金帳號(hào)。
100、 《期貨經(jīng)紀(jì)合同》中最重要的兩點(diǎn)是,明確了交易指定人(居間人),約定出金時(shí)的印鑒和出金方式。
101、 2、 入金、出金 客戶向期貨公司保證金封閉運(yùn)行帳戶繳納期貨交易保證金方法:到期貨公司或其營(yíng)業(yè)部現(xiàn)場(chǎng)辦理;從銀行匯兌到期貨公司指定帳戶(須備注資金匯入的客戶姓名及客戶資金帳號(hào));通過(guò)銀期轉(zhuǎn)帳或期證轉(zhuǎn)帳系統(tǒng)自助辦理。
102、 客戶出金時(shí),須提供《期貨經(jīng)紀(jì)合同》中約定的印鑒和身份證才能辦理,并以合同中約定的方式出金給客戶。
103、遠(yuǎn)程客戶可用約定方式將出金匯兌到指定帳戶。
104、 3、 交易方式 國(guó)內(nèi)期貨交易委托方式有:書面委托下單(書面委托居間人)、電話委托。
105、 期貨交易競(jìng)價(jià)方式為計(jì)算機(jī)揖合成交的競(jìng)價(jià)方式,這與股票是一樣的,并遵循價(jià)格優(yōu)先,時(shí)間優(yōu)先的原則,在出現(xiàn)漲跌停板的情況時(shí),則要遵循平倉(cāng)優(yōu)先的原則。
106、 4、 每天交易結(jié)束后,期貨公司對(duì)客戶期貨帳戶進(jìn)行無(wú)負(fù)債結(jié)算,即根據(jù)當(dāng)日交易結(jié)果對(duì)交易保證金、盈虧、手繼費(fèi)、出入金、交割貨款和其它相關(guān)款項(xiàng)進(jìn)行主計(jì)算、劃撥。
107、 5、 帳單確認(rèn) 客戶對(duì)當(dāng)日交易帳戶中記載事項(xiàng)有異議的(遠(yuǎn)程客戶可通過(guò)電話或網(wǎng)上查詢),應(yīng)當(dāng)在下一交易日開市前向期貨經(jīng)紀(jì)公司提出書面異議;客戶對(duì)交易帳戶記載無(wú)異議的,視為對(duì)交易結(jié)算的自動(dòng)確認(rèn)。
108、 6、 銷戶 客戶不需要保留其資金帳戶時(shí),在對(duì)其資金帳戶所有交易和資金進(jìn)出確認(rèn)無(wú)誤,且資金帳戶中無(wú)資金和持倉(cāng),填寫《銷戶申請(qǐng)表》,即可辦理銷戶。
109、遠(yuǎn)程客戶可以用約定方式異地辦理。
110、 C、期貨投資者的法律保障 一、期貨經(jīng)紀(jì)合同 投資者與期貨經(jīng)紀(jì)公司簽署的《期貨經(jīng)紀(jì)合同》,從法律上明確了期貨投資者應(yīng)有的權(quán)利、義務(wù)。
111、它是在期貨行業(yè)的基本法規(guī)《期貨交易管理暫行條例》框架內(nèi)C的,能給投資者提供安全保障。
112、 二、交易編碼 期貨交易編碼是在《條例》的指導(dǎo)下,由期貨交易所制定的,實(shí)行一戶一碼制。
113、每一個(gè)投資者在每一個(gè)期貨交易所都有一個(gè)獨(dú)立的交易編碼,投資者的所有交易都在自已的編碼之下。
114、這就保證了交易的真實(shí)可靠性。
115、 三、根據(jù)《條例》要求,投資者的資金是通過(guò)期貨經(jīng)紀(jì)公司,以“封閉運(yùn)行”的方式,轉(zhuǎn)存在期貨交易所的。
116、 證監(jiān)會(huì)要求的“保證金封閉運(yùn)行”的規(guī)定,已消除了一切非正常因素,從根本上保證了投資者資金安全。
117、 通過(guò)以上幾個(gè)方面,完全能夠保證投資者最主要的權(quán)益。
118、 反過(guò)來(lái)說(shuō),投資者對(duì)以上三點(diǎn)有任何疑問(wèn),都可要求所在期貨公司解釋清楚。
119、期貨投資者解決問(wèn)題的程序是:協(xié)商、調(diào)解、仲裁,直至訴訟。
120、 對(duì)有疑問(wèn)的解釋依據(jù),必須符合我國(guó)國(guó)務(wù)院頒布的《期貨交易暫行條例》,這是期貨行業(yè)的基本法律依據(jù)。
121、相應(yīng)地,國(guó)家證監(jiān)會(huì)還頒布了《期貨交易所管理辦法》、《期貨經(jīng)紀(jì)公司管理辦法》、《期貨從業(yè)人員管理辦法》、《期貨經(jīng)紀(jì)公司高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》。
122、詳細(xì)內(nèi)容可在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站等許多地方都能查詢,查閱。
123、有了這些法律依據(jù)后,就可以在這規(guī)范的市場(chǎng)中自由地交易,創(chuàng)造屬于自已的財(cái)富。
本文分享完畢,希望對(duì)大家有所幫助。
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