買斷式回購期間交易雙方可以進行哪些操作（買斷式回購）

關(guān)于買斷式回購期間交易雙方可以進行哪些操作，買斷式回購這個問題很多朋友還不知道，今天小六來為大家解答以上的問題，現(xiàn)在讓我們一起來看看吧！

1、上海證券交易所國債買斷式回購交易實施細則 第一條 為促進國債市場健康、穩(wěn)定發(fā)展，規(guī)范國債買斷式回購交易行為，防范市場風(fēng)險,維護參與者的合法權(quán)益,根據(jù)財政部、中國人民銀行、證監(jiān)會《關(guān)于開展國債買斷式回購交易業(yè)務(wù)的通知》和上海證券交易所(以下簡稱本所)有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，制定本實施細則。

2、 第二條 國債買斷式回購交易，是指國債持有人在將一筆國債賣出的同時，與買方約定在未來某一日期，再由賣方以約定價格從買方購回該筆國債的交易行為。

3、通過賣出一筆國債以獲得對應(yīng)資金，并在約定期滿后以事先商定的價格從對方購回同筆國債的為融資方(申報時為買方);以一定數(shù)量的資金購得對應(yīng)的國債，并在約定期滿后以事先商定的價格向?qū)Ψ劫u出對應(yīng)國債的為融券方(申報時為賣方)。

4、 第三條 國債買斷式回購的交易主體限于在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司(以下簡稱“中國結(jié)算”)上海分公司以法人名義開立證券賬戶的機構(gòu)投資者。

5、 第四條 國債買斷式回購交易，除遵守本實施細則外，還應(yīng)當(dāng)遵守有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章以及本所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定。

6、 國債買斷式回購交易應(yīng)當(dāng)遵守公開、公平、公正、誠信和自律的原則。

7、 第五條 本所會員應(yīng)建立有關(guān)國債買斷式回購業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制機制，如代理客戶參與該回購業(yè)務(wù)，應(yīng)對機構(gòu)投資者身份進行資格認定，并與其簽訂有關(guān)協(xié)議，明確雙方的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任。

8、 第六條 國債買斷式回購交易的券種和回購期限由本所確定并向市場公布。

9、 第七條 每一機構(gòu)投資者持有的單一券種買斷式回購未到期數(shù)量累計不得超過該券種發(fā)行量的20%。

10、 第八條 國債買斷式回購交易按照證券賬戶進行申報。

11、申報應(yīng)當(dāng)符合以下要求: (一)價格:按每百元面值債券到期購回價(凈價)進行申報; (二)融資方申報“買入”;融券方申報“賣出”; (三)最小報價變動:0.01元; (四)交易單位:手(1手=1000元面值); (五)申報單位:1000手或其整數(shù)倍; (六)每筆申報限量:競價撮合系統(tǒng)最小1000手、最大50000手。

12、 第九條 單筆交易數(shù)量在10000手(含)以上，可采用大宗交易方式進行。

13、有關(guān)大宗交易的其他規(guī)定按照《上海證券交易所大宗交易實施細則》執(zhí)行。

14、 第十條 國債買斷式回購的交易費用按現(xiàn)行同期限國債標(biāo)準(zhǔn)券回購的標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。

15、 第十一條 國債買斷式回購交易實行履約保證金(以下簡稱“履約金”)制度，融資方和融券方在成交當(dāng)日須按一定比率繳納履約金。

16、履約金由中國結(jié)算上海分公司管理，在買斷式回購到期并完成清算交收前，雙方不得動用。

17、 第十二條 每筆交易須繳納的履約金數(shù)額等于該筆交易的初次結(jié)算金額和該買斷式回購品種履約金比率的乘積。

18、 履約金比率由本所根據(jù)控制風(fēng)險和保證履約的原則，參照相同期限已上市國債的歷史價格波動情況確定。

19、本所可根據(jù)市場情況調(diào)整履約金比率。

20、 調(diào)整后的履約金比率，只適用于調(diào)整后的交易，不追溯調(diào)整。

21、 第十三條 機構(gòu)投資者進行買斷式回購交易必須擁有足額的資金或相應(yīng)的國債。

22、 第十四條 國債買斷式回購交易按照“一次成交、兩次清算”原則進行。

23、初次清算價格為上一交易日對應(yīng)國債的收盤價(凈價)加上交易日對應(yīng)國債的應(yīng)計利息，購回清算價為購回價(凈價)加上到期日應(yīng)計利息。

24、具體清算交收遵守中國結(jié)算的相關(guān)規(guī)定。

25、 第十五條 回購到期雙方按約履行的，履約金返還各自一方。

26、如單方違約，違約方的履約金交守約方所有。

27、到期日融券方證券賬戶中應(yīng)付的相應(yīng)國債數(shù)量不足，視為違約。

28、到期日融資方?jīng)]有足夠資金購回相應(yīng)國債，視為違約。

29、 違約方承擔(dān)的違約責(zé)任只以支付履約金給守約方為限，并免除雙方的實際履約義務(wù)。

30、 第十六條 回購到期日融資方?jīng)]有足夠資金購回相應(yīng)國債，同時其對應(yīng)融券方證券賬戶中應(yīng)付的相應(yīng)國債數(shù)量不足，則交易雙方均為違約。

31、雙方各自繳納的履約金依據(jù)中國結(jié)算的相關(guān)規(guī)定劃歸證券結(jié)算風(fēng)險基金，并免除雙方的實際履約義務(wù)。

32、 第十七條 投資者在國債買斷式回購到期完成清算交收后，方可撤銷其指定交易。

33、 第十八條 在到期日閉市前，融資方和融券方均可就該日到期回購進行不履約申報，即主動申報不履行購回或賣出的義務(wù)。

34、投資者申報不履約指令后，按違約處理。

35、 第十九條 不履約申報通過結(jié)算會員的PROP平臺進行，以買斷式回購成交日的成交編號進行申報。

36、 第二十條 出現(xiàn)下列情況之一的，本所有權(quán)依據(jù)本所章程和業(yè)務(wù)規(guī)則，對會員進行處罰;情節(jié)嚴(yán)重的，暫停該會員開展國債買斷式回購業(yè)務(wù)。

37、 (一)投資者違反本辦法第七條規(guī)定，會員不予限制的; (二)會員未經(jīng)客戶同意擅自挪用客戶資金或國債從事買斷式回購自營業(yè)務(wù)的; (三)會員因買斷式回購到期交收導(dǎo)致資金賬戶透支或國債余額不足的; (四)會員操縱市場價格和從事其它違規(guī)行為，影響買斷式回購市場秩序的; (五)本所認定的其他情況。

38、 擁有本所債券專用席位的機構(gòu)違反本細則規(guī)定的，本所有權(quán)停止其從事國債買斷式回購交易。

39、 第二十一條 本所可根據(jù)市場情況，對指定券種的國債買斷式回購實施停牌，并可視市場具體情況對其復(fù)牌，亦可根據(jù)市場情況終止某券種的國債買斷式回購交易。

40、停牌、復(fù)牌和終止的決定由本所以通知形式發(fā)布。

41、 第二十二條 本細則由上海證券交易所負責(zé)解釋。

42、未盡事項，遵守本所交易規(guī)則及其他有關(guān)規(guī)定。

43、 第二十三條 本細則自發(fā)布日起實施。

本文分享完畢，希望對大家有所幫助。

標(biāo)簽：