資產(chǎn)負債率低償債能力（資產(chǎn)負債率分析償債能力）

關(guān)于資產(chǎn)負債率低償債能力，資產(chǎn)負債率分析償債能力這個問題很多朋友還不知道，今天小六來為大家解答以上的問題，現(xiàn)在讓我們一起來看看吧！

1、可以通過財務(wù)指標(biāo)的計算公式來分析償債能力的高低。

2、企業(yè)償債能力分析主要運用以下財務(wù)比率指標(biāo).：(1)流動比率.流動比率是指企業(yè)流動資產(chǎn)與流動負債的比率流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負債流動比率是衡量短期債務(wù)清償能力最常用的比率,是衡量企業(yè)短期風(fēng)險的指標(biāo).從該指標(biāo)的計算可見:流動比率越高,說明資產(chǎn)的流動性越大,短期償債能力越強.不過,由于各行業(yè)的經(jīng)營性質(zhì)不同,對資產(chǎn)的流動性的要求也不同.例如,商業(yè)零售企業(yè)所需的流動資產(chǎn),往往要高于制造企業(yè),因為前者需要在存貨方面投入較大的資金.另外,企業(yè)的經(jīng)營和理財方式也影響流動比率.比如,采用寬松信用政策,以賒銷為主的企業(yè),其所需的流動比率就高于那些以現(xiàn)金銷售為主的企業(yè).一般認(rèn)為流動比率不宜過高也不宜過低,應(yīng)維持在2:1左右,因而也稱之為2與1比率.過高的流動比率,說明企業(yè)有較多的資金滯留在流動資產(chǎn)上未加以更好的運用,如出現(xiàn)存貨超儲積壓,存在大量應(yīng)收賬款,擁有過分充裕的現(xiàn)金等,資金周轉(zhuǎn)可能減慢從而影響其獲利能力.有時,盡管企業(yè)現(xiàn)金流量出現(xiàn)紅字,但是企業(yè)可能仍然擁有一個較高的流動比率. (2)速動比率.速動比率又稱酸性實驗比率,是指速動資產(chǎn)同流動負債的比率,它反映企業(yè)短期內(nèi)可變現(xiàn)資產(chǎn)償還短期內(nèi)到期債務(wù)的能力.速動比率是對流動比率的補充.速動比率=速動資產(chǎn)÷流動負債速動資產(chǎn)是企業(yè)在短期內(nèi)可變現(xiàn)的資產(chǎn),等于流動資產(chǎn)減去存貨后的金額,包括貨幣資金,短期投資和應(yīng)收賬款等.存貨是企業(yè)流動資產(chǎn)中流動性最差的一種,其變現(xiàn)不僅要經(jīng)過銷貨和收賬兩道手續(xù),而且存貨中還會發(fā)生一些損失.因此,在分析中將存貨從流動資產(chǎn)中減去,可以更好地表示一個企業(yè)償還短期債務(wù)的能力.一般認(rèn)為速動比率應(yīng)維持在1:1左右較為理想,它說明1元流動負債有1元的速動資產(chǎn)做保證.如果速動比率大于1,說明企業(yè)有足夠的能力償還短期債務(wù),但同時也說明企業(yè)擁有過多的不能獲利的現(xiàn)款和應(yīng)收賬款;如果速動比率小于1,企業(yè)將會依賴出售存貨或舉借新債償還到期債務(wù),這就可能造成急需售出存貨帶來的削價損失或舉借新債形成的利息支出.如同流動比率,各企業(yè)的速動比率應(yīng)該根據(jù)行業(yè)特征和其他因素加以評價.在對速動比率進行分析時,要注重應(yīng)收帳款變現(xiàn)能力這一因素的分析.(3)現(xiàn)金比率.現(xiàn)金比率是指企業(yè)現(xiàn)金與流動負債的比率,反映企業(yè)的即刻變現(xiàn)能力.這里所說的現(xiàn)金,是指現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物.這項比率可顯示企業(yè)立即償還到期債務(wù)的能力.其計算公式為:現(xiàn)金比率=現(xiàn)金÷流動負債這項指標(biāo)近幾年隨著現(xiàn)金流量信息在財務(wù)分析中受到的關(guān)注而被日益重視,運用它可以更準(zhǔn)確地評價企業(yè)短期的償還能力. (4)資產(chǎn)負債率.資產(chǎn)負債率也稱負債比率或舉債經(jīng)營比率,是指負債總額對全部資產(chǎn)總額之比,用來衡量企業(yè)利用債權(quán)人提供資金進行經(jīng)營活動的能力,反映債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度.計算公式為:資產(chǎn)負債率=負債總額÷資產(chǎn)總額×100%企業(yè)的資產(chǎn)總額應(yīng)大于負債總額,資產(chǎn)負債率應(yīng)小于100%.如果企業(yè)的資產(chǎn)負債率較低(50%以下),說明企業(yè)有較好的償債能力和負債經(jīng)營能力.在企業(yè)資產(chǎn)凈利潤率高于負債資本成本率的條件下,企業(yè)負債經(jīng)營會因代價較小使所有者的收益增加.因此,所有者總希望利用負債經(jīng)營得到財務(wù)杠桿利益,從而提高資產(chǎn)負債率.但債權(quán)人希望企業(yè)的資產(chǎn)負債率低一些,因為債權(quán)人的利益主要表現(xiàn)在權(quán)益的安全方面.如果企業(yè)的資產(chǎn)負債率等于甚至大于100%,說明企業(yè)資不抵債,債權(quán)人為維護自己的利益可向人民法院申請企業(yè)破產(chǎn).可見,企業(yè)負債經(jīng)營要適度. (5)有形資產(chǎn)負債率.有形資產(chǎn)負債率是指企業(yè)負債總額與有形資產(chǎn)總額的比率,計算公式為:有形資產(chǎn)負債率=負債總額÷(資產(chǎn)總額-無形資產(chǎn)凈值)×100%這項指標(biāo)是資產(chǎn)負債率的延伸,是一項更為客觀地評價企業(yè)償債能力的指標(biāo).企業(yè)的無形資產(chǎn)如商標(biāo),專利權(quán),非專利技術(shù),商譽等,不一定能用來償還債務(wù),可以將其視為不能償債的資產(chǎn),從資產(chǎn)總額中扣除.這項指標(biāo)的作用及其分析方法與資產(chǎn)負債率基本相同.這里應(yīng)注意,在資產(chǎn)總額中若待攤費用和長期待攤費用的金額較大,在計算該指標(biāo)時也應(yīng)從資產(chǎn)總額中扣除. (6)產(chǎn)權(quán)比率.產(chǎn)權(quán)比率也稱負債對所有者權(quán)益的比率,是指企業(yè)負債總額與所有者權(quán)益總額的比率.這一比率是衡量企業(yè)長期償債能力的指標(biāo)之一,其計算公式如下:產(chǎn)權(quán)比率=負債總額÷所有者權(quán)益總額×100%。

本文分享完畢，希望對大家有所幫助。

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